Hvad er konvertering Arbitrage?

Konvertering arbitrage er en investeringsstrategi, der hovedsagelig omfatter tre specifikke foranstaltninger, der finder sted på samme tid. Udførelsen af ​​denne type arbitrage tilgang opfattes som at være relativt risikofrit for investor, mens der stadig er mulighed for at styrke den investerende position som den vedrører den generelle stabilitet af investeringsporteføljen. Nogle gange refereret til som en lang option boks, vil konverteringen arbitrage altid involvere elementer, der har samme udløbsdato og udnyttelseskursen.

De tre transaktioner, der udgør en konvertering arbitrage er meget enkel. Den første transaktion indebærer køb af et aktiv. Denne bestand transaktion undertiden benævnt erhvervelse af den underliggende, og danner grundlaget for processen.

Sker samtidig med købet af det underliggende aktiv er køb af en put option. Denne put-option vil have den samme øvelse priser og samme udløbsdato som det underliggende aktiv. Det er vigtigt, at pris og udløbsdato være identiske for at strategien til at arbejde.

Det sidste element i omdannelsen arbitrage er sælger af en call option. Ligesom det underliggende aktiv og put-option, skal call option har samme udløbsdato og den samme øvelse pris. Det sælge af call-optionen skal ske på samme tid som køb af put-option og købet af det underliggende aktiv.

I nogle variationer af konverteringen arbitrage tilgang, er det faktiske køb af det underliggende aktiv erstattet med køb af futures på et underliggende aktiv. Men der er en vis uenighed blandt finansanalytikere, om brugen af ​​futures i strukturen af ​​en konvertering arbitrage er mere eller mindre nyttige end aktier i bestanden til den overordnede strategi.

I almindelighed er anvendelsen af ​​en konvertering arbitrage ikke beregnet som et middel til at gøre en stor og hurtig tilbagevenden. Dog kan den strategi generere nogle hurtig fortjeneste afhængig af den aktuelle status for pengemarkedet. Samtidig, hvis markedsfaktorer hurtigt forårsage put og call at være overvurderede eller undervurderede anden grund, dette kan føre til en situation, hvor et mindre tab eller fortjeneste resultater på kort sigt.

  • En investor har brug for at få øje på prisfastsættelse og gøre transaktionerne hurtigt at gennemføre en vellykket arbitrage.
  • Konvertering arbitrage vil altid involvere elementer, der har samme udløbsdato og udnyttelseskursen.

© 2019 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com