Hvad er en Forward rente?

Forward renter er en form for rente findes på finansielle instrumenter, der påbegyndes på et senere tidspunkt med en specificeret forfaldsdato. Finansielle instrumenter med forwardrenter er populært anvendes til afdækning mod potentielle renteændringer. Disse satser er almindeligt forekommende på udlån, obligationer og optioner. Mens nogle investorer anvender forwardrenter at forudsige fremtidige spotraterne, mange analytikere bestridt, at der ikke er nogen sammenhæng mellem de to satser. En plet rente er den nuværende rente for aftaler begynder med det samme.

Afdækning mod potentielle renterisiko er den mest populære anvendelse af finansielle instrumenter, der omfatter forwardrenter. Hækken kompenserer for den enkeltes position ved modregning med den modsatte holdning, fjerne eller begrænse virkningerne af ændringer. Sælgeren af ​​terminsforretningen ønsker at være beskyttet mod potentielle rentefald, mens køberen søger efter beskyttelse mod muligheden for, at renten vil stige. Når kontrakten udløber, er den eneste penge, der udveksler hænder er forskellen mellem markedsrenten og den fremad rente.

Beregning af den forreste rente inkluderer en likviditetspræmie, forventede kortsigtede realafkast og forventet inflation. Den likviditetspræmie antages at stige med faldende hastighed, modenhed skrider frem, øges fremad rente jo længere det tager for det finansielle instrument til at modnes. Hvis kortsigtede reelle afkast og inflation forventes at være konstant, bør forwardrenter have samme form som likviditetspræmien for perioden.

Tegning fremad renter giver en fremad kurve. Denne kurve anvendes til at vurdere den tidsmæssige værdi af penge, eller hvor meget en dollar i dag, vil være værd på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Da den nuværende værdi af en dollar i dag er generelt mindre end dets fremtidige værdi, skal den forreste rente være høj nok til at dække inflationen og gøre det muligt for investor at have kompensation for enhver opfattede risiko. Tegning fremad renten også mulighed analytikere til at bestemme styrken eller svaghed af markedet ved at se på formen af ​​kurven.

Undersøgelser af historiske forward rente data afslører, at forwardrenter afspejle udviklingen markedsstemning fra dengang, ikke hvad satser vil sandsynligvis være i fremtiden. Da forwardrenter konstant forandring baseret på nuværende markedsstemning, er det ikke en god indikator for, hvad spotraterne vil være i fremtiden. Nogle investorer hævder dog, at det giver dem tilstrækkelig information til at være nyttige i forecasting.


© 2020 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com