Hvad er en mulighed Pricing Theory?

En option pricing teori, også kendt som en model til prisfastsættelse, er enhver teori, der søger at bestemme den korrekte værdiansættelse af en option. Generelt en mulighed er en aftale, der giver ejeren ret til at købe eller sælge et værdipapir eller anden ejendom til et forudbestemt beløb, inden for en bestemt periode. Fordi optioner er almindeligt handles gennem udvekslinger, bestemme den rigtige pris for optioner er et ønskeligt mål for de erhvervsdrivende. Også, da en indstilling strækker sig gennem en periode, der er aftalt på tidspunktet for salget, er det vigtigt, at værdierne for indstillinger være nøjagtig og retfærdig i hele denne periode. Enhver model, der forsøger at sætte nøjagtige priser på optioner, ved hjælp af alle tilgængelige oplysninger, er en mulighed prisfastsættelse teori.

Optioner sælges på egenskaber som råvarer og aktier. Der er to typer af muligheder, kendt som call og put-optioner. Call-optioner giver køber ret til at købe en ejendom til en bestemt pris i hele perioden, så køberen er væddemål ejendommen vil stige i værdi. Put-optioner giver køber mulighed for at sælge en ejendom til en aftalt pris, så køberen er væddemål ejendommen vil falde i værdi. Derfor, for at nå frem til en rimelig værdiansættelse af optioner, vil enhver optionsprisfastsættelse nødt til at tage højde for tidligere oplysninger om ejendommen, samt løbende priser sandsynligvis fremtidige udvikling, og hvor længe muligheden varer.

Hver type optionsprisfastsættelse er en kompleks matematisk operation, der omfatter disse tidligere, nuværende og fremtidige indikatorer, sammen med nogle andre, afhængigt af teori. Den mest almindeligt anvendte optionsprisfastsættelse er kendt som Black-Sholes model, udviklet af Fisher Black og Myron Sholes i 1970'erne. Mange muligheder handlende er stærkt afhængige af Black-Sholes model. Sholes og en anden bidragyder til modellen, Robert Merton, vandt Nobelpriser i økonomisk videnskab i 1990 for deres arbejde på teorien. Det er undertiden kritiseret for stor afhængighed af tidligere resultater, dens kompleksitet, og det faktum, at det ikke er særligt nyttigt for optioner med lange perioder, der ikke handles.

Den binomial gitter model eller binomial option prismodel, er en anden type optionsprisfastsættelse. Det foretrækkes af nogle, fordi det tager hensyn til flere faktorer end Black-Sholes model. Måske på grund af sin registrering af tidligere brug, Black-Sholes stadig den mest udbredte løsning prisfastsættelse teori.

  • Optioner sælges på egenskaber som råvarer og aktier.

© 2019 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com