Hvad er aktivklasse Korrelationer?

Aktivklasse korrelationer repræsenterer sandsynligheden for, at investeringskategorier vil reagere på samme måde til den samme begivenhed eller forhold. Når investorerne tendens til at behandle et par aktivklasser den samme, er disse grupper siges at være stærkt korreleret. Omvendt er investeringskategorier betragtes som ikke-korreleret, når den samme type marked eller økonomiske forhold udløse forskellige reaktioner i hver gruppe. Investorer ofte indarbejde ukorrelerede aktivklasser i en portefølje at give den mest beskyttelse risiko og chance for overskud.

Når aktivklasse korrelationer er høje, kan det være farligt for en investor at begrænse eksponeringen for disse kategorier. Hvis to grupper har en historie for at flytte sammen med hinanden, kan det helt sikkert payoff, når markederne er stærke. De finansielle markeder har tendens til at bevæge sig i cyklusser, dog, og i sidste ende en opadgående momentum sandsynligvis forsinke eller endda vendes. Som et resultat, at investorer, der er begrænset til høj aktivklasse korrelationer sandsynligvis Tilsvarende oplever tab i en portefølje med lidt regres.

Generelt aktivklasse korrelationer holder stik hele rationelle markedsvilkår. Der er imidlertid ikke altid en fornuftig forklaring på, i hvilken retning de finansielle værdipapirer handles; undertiden de afviger fra de traditionelle handel normer. Dette kan skabe ravage på et investorer portefølje, når en person eller institution forsøger at sprede eksponeringen for at minimere risikoen og generere de bedst mulige afkast. Når handel er særligt uforudsigelig, kan markedet eksperter anbefaler, at investorerne holde på deres penge til at undgå de ekstreme forhold, der kan være sløring aktivklasse korrelationer.

Investorer kunne opnå diversifikation ved at tildele penge til den samme aktivklasse, men i forskellige typer af værdipapirer. For eksempel er der virksomheder, der deltager i specifikke sektorer, såsom energi eller metaller. En investor kan investere i egenkapitalen i disse virksomheder ved at købe aktier.

Der kan være lidt aktivklasse korrelation med de finansielle værdipapirer, der repræsenterer de faktiske naturlige ressourcer eller råstoffer, der omfatter energi og metaller. For eksempel, naturressourcer og råstoffer generelt handler som råvarer, der er en investering kategori, der har ringe korrelation til aktier. Som følge heraf kan investorerne købe både råvarer og aktier bundet til den samme sektor, men at forblive ikke-korreleret. Selv om det er muligt for disse aktivklasser at svare til hinanden, kan de også være ikke-korreleret. Forskellige faktorer kan flytte råvaremarkederne i forhold til de følelser af kapitalandele.

  • Almindelige aktivklasser omfatter aktier, obligationer, likvide beholdninger, og fast ejendom.

© 2020 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com