Hvad er en Equity Linked Note?

Aktieindekserede noter er gældsinstrumenter, hvor afkastet på instrumentet er baseret på, hvor godt de kapitalandele, sikkerhedskopiering noterne udføre. En egenkapital linked note kan blive bakket op af en egenkapital sikkerhed, flere equity værdipapirer, der anses for en del af en gruppe eller kurv, eller endda en form for aktieindeks. Obligationer er ofte tilbydes med denne type arrangement, ved hjælp af en specifik stamme som underliggende sikkerhed. Afhængigt af udførelsen af ​​disse underliggende værdipapirer, kan en egenkapital linked note give et betydeligt afkast over den indledende investering.

På det tidspunkt egenkapitalen linked note modnes, en investor modtager både den oprindelige investering og en procentdel af eventuelle stigninger foretaget i værdien af ​​værdipapirer, der er forbundet med investeringen. Denne tilbagevenden er også knyttet til den procentsats eller deltagelsesprocent som investoren ejer. For eksempel, hvis det underliggende værdipapir oplever en gevinst på halvtreds procent, og investoren har en hastighed på deltagelse, der beløber sig til halvtreds procent, vil han eller hun modtage både mængden af ​​den oprindelige investering, plus yderligere femogtyve procent af dette tal som overskud eller afkast genereret af note.

I mange tilfælde er en equity linked note struktureret således, at investorerne er garanteret at modtage et afkast, der mindst svarer til den, oprindelige investering. Dette gælder også selv om det underliggende værdipapir misligholder som forventet, og fald i værdi i stedet for at øge. For investor, betyder det, at graden af ​​risiko, ved at investere i notatet er minimeret, men ikke helt elimineret, da der stadig en chance for, at udstederen kan misligholde noten.

Mens en egenkapital linked note typisk betragtes som en investering, der holdes til udløb, er der situationer, hvor udstederen kan udnytte en option til at købe tilbage noten på bestemte tidspunkter forud for denne udløb. I situationer, hvor de bestemmelser, der er forbundet med investeringen tillader denne form for aktivitet, ville investorerne gøre klogt i at overveje muligheden for en tidlig tilbagekøb. Dette skyldes, i modsætning til en garanti for en minimumsforrentning på tidspunktet for modenhed, den tidlige tilbagekøb ikke kan forventes at bære nogen garanti for, at investor hvert fald vil få dækket den oprindelige investering.

Vurdering af potentialet i en equity linked note betyder evaluere arten af ​​den underliggende sikkerhed eller værdipapirer involveret. Hvis investor føler, at der er en rimelig chance for, at disse værdipapirer vil stige i værdi med den noteâ € s udløbsdato, og at afkastet er rimeligt, at investere i egenkapitalen linked note sandsynligvis en god idé. Hvis der er nogle spørgsmål om muligheden for disse værdipapirer for at skrive eventuelle gevinster mellem købsdatoen og datoen for modenhed, kan investor opleve, at forfølge en anden investering mulighed ville være en klogere fremgangsmåde.


© 2020 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com