Hvad er en Forward rabat?

10/10/2011 by admin

En frem rabat opstår, når spotkursen på en fremmed valuta overstiger den samme lands fremad valutakurs i en futures kontrakt. Denne type situation kommer i spil, når forward Handler med valutaer foretages, hvilket betyder, at ingen valuta skifter hænder indtil udløbet af futures kontrakt er nået. Konceptet er det modsatte af en fremadrettet præmie, hvor fremad overstiger den gældende sats. Selv om en fremad rabat kan forudsiges ved nuværende satser, er der ingen garanti for, at de fremtidige priser vil leve op til denne forudsigelse.

Udenlandsk valuta handler er afhængige af renten på de involverede i disse brancher lande. Uoverensstemmelser mellem disse priser er ofte en måde for handlende i valutamarkedet for at komme ind og ud af handler og score en hurtig gevinst. Når disse handler med valutakurser sker via fremtidige kontrakter, så den aktuelle kurs er irrelevant og den fremtidige bliver altafgørende. Disse fremtidige handler er der, hvor begrebet fremad rabat finder sted.

Når en fremtidig handel er foretaget, er der ingen valutaveksling, når kontrakten om handel er foretaget. I stedet handel rent faktisk finder sted, som bestemt i kontrakten på et tidspunkt i fremtiden. Den forreste sats er derfor hastigheden på det tidspunkt, at kontrakten fastsætter den fremtidige handel vil blive foretaget. For eksempel, hvis den fremtidige kontrakt er sat op til en periode på en måned, så den gældende sats vil være den vekselkurs en måned fremover.

Hvad sker der så, at den nuværende kurs enten vil stige eller falde i span af tid, at kontrakten finder sted. Hvis den fremtidige kurs falder til under den nuværende kurs, så en fremad rabat er resultatet. Når det modsatte sker, så en terminstillægget siges at finde sted. Disse resultater er vigtige for de erhvervsdrivende, der afdækker investeringer ved at lave en handel med en nuværende sats og derefter følge det op med en futures kontrakt for at beskytte mod tab.

Problemet med at forsøge at foregribe en fremad rabat er, at de forudsagte fremtidige satser ikke altid kommer til at bære frugt. For eksempel, hvis der er en 1-procent sats forskel i renten på to lande på tidspunktet for den handel, den fremherskende teori er, at disse satser vil endda ud på tidspunktet for den fremtidige kontraktens modning, med den lavere sats appreciering og den højere sats faldende. Men fremtidige satser, som bestemt på det tidspunkt, futures kontrakt er vedtaget, ofte varierer fra, hvad der faktisk foregår. Denne gåde er kendt for investorerne, da fremad rabat puslespil.


Relaterede Artikler

© 2019 - zajacperrone.com| Contact us: webmaster# zajacperrone.com