Hvad er en Box Spread?

Boksen spredning er en strategi, der kommer i spil i praksis af optioner handel. Ideen bag en kasse spredning er at skabe en situation, hvor der er nul risiko med hensyn til payoff af de foranstaltninger, der træffes i strategien. Dette væsentlige indebærer at skabe en kæde af begivenheder, der resulterer i en ikke arbitrage antagelse. Summen af ​​nettopræmien anvendt i købet er at være lig med nutidsværdien af ​​payoff på transaktionen.

Box spreder gøre brug af en række puts og opkald til opnåelse af det ønskede resultat. Inden for rammerne af denne strategi, kan investor vælge at følge en tyr spredes med en bjørn spredes for at skabe den ønskede balance mellem præmie og payoff. Tyren spredning kan involvere en lang call option sammen med en kort call option, der efterfølges af en bjørn spread, der involverer en lang put option og en kort put-option. Denne række transaktioner, når diagrammet, kan let påvises i form af en rektangulær kasse, hvilket resulterer i at navngive proceduren en kasse spredning.

Flere faktorer kan afgøre, om en kasse spredning er en realistisk mulighed for investor. Betingelsen for arbitrageaftaler spiller en central rolle, da den resterende del af resultaterne er direkte påvirket. Udføre de sætter og kræver korrekt vil også gøre en stor forskel for en vellykket gennemførelse af strategien. At vælge at korte den forkerte opkald, for eksempel, vil kaste hele ligning ud af linje, og ikke føre til, at balancen mellem nettopræmien og nutidsværdien, man havde håbet.

Det er muligt at oprette to forskellige variationer af feltet spredes. Den lange kasse spredning indebærer udnyttelsen af ​​fire valgmuligheder, generelt med den samme underliggende aktiv og samme terminal eller payoff dato. Dette er forskelligt fra den korte kasse spredning, som normalt vil involvere to muligheder. I begge tilfælde er den samme grundlæggende kombination af puts og opkald anvendes.


© 2019 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com