Risk Arbitrage Værktøjer til Day Traders

Fordi så få muligheder for ægte arbitrage findes, de fleste dag handlende ser på arbitrage strategier faktisk praktiserer risiko arbitrage. Ligesom ægte arbitrage, risiko arbitrage forsøger at generere overskud fra prisforskelle, men som navnet antyder, indebærer risiko arbitrage tage en vis risiko.

Ja, du køber en sikkerhed og sælge en anden i fare arbitrage, men det er ikke altid den samme sikkerhed og ikke altid på samme tid. For eksempel kan en dag erhvervsdrivende købe bestanden af ​​et opkøbsmål og sælge bestanden af ​​en erhverver i håb om at opnå et overskud, da handlen nærmer fristen.

Risiko arbitrage normalt indebærer strategier, der udfolder sig over tid - måske timer, men normalt dage eller uger. Forfølge disse strategier sætter dig ind i verden af ​​swing handel, som bærer lidt mere risiko end daytrading.

Arbitragører anvende en blanding af forskellige aktiver og teknikker til at skabe disse forskellige måder at købe de samme ting.

Hvordan dag erhvervsdrivende anvende derivater

Derivater er optioner, futures og relaterede finansielle kontrakter, der trækker eller afleder deres værdi fra værdien af noget andet, såsom prisen på et aktieindeks eller de nuværende omkostninger ved majs. Derivater tilbyde en lavere omkostninger, lavere-forpligtelse metode til at få eksponering for visse prisændringer.

I tilfælde af landbrugs- og energiprodukter, derivater er de eneste praktiske måde for en dag erhvervsdrivende til at eje dem. Fordi de er så tæt knyttet til værdien af ​​det underliggende værdipapir, derivater udgør en nyttig "næsten, men ikke helt" aktiv for handlende på udkig efter arbitrage situationer. En erhvervsdrivende kan se en pris uoverensstemmelse mellem derivatet og det underliggende aktiv, således at mærke en indbringende handel lejlighed.

Ved hjælp af et derivat i tandem med dens underliggende sikkerhed, kan de erhvervsdrivende konstruere en række risiko arbitrage handler. For eksempel kan en erhvervsdrivende søger at etablere arbitrage på en fusion handle optioner på bestandene af køb og salg af virksomheder i stedet for at handle med aktier selv. Jo flere arbitragemuligheder der er, jo større er sandsynligheden for at gøre en lav risiko profit.

Short selling for dag handlende

Short selling skaber et andet sæt af alternativer til etablering af et arbitrage handel - en, der er næsten nødvendigt for processen. Short selling tillader en dag erhvervsdrivende at drage, når en sikkerhed pris går ned.

Den korte sælger låner den sikkerhed, hun mener vil falde i pris, sælger det, og derefter køber det tilbage på markedet senere, så hun har aktierne til at tilbagebetale lånet. Selvfølgelig denne forskel er hendes tab, hvis prisen går op i stedet for ned. Den arbitrageur kan bruge dette til at satse på aktiver, som er tilbøjelige til at gå ned i pris, når et andet aktiv går op.

Syntetiske værdipapirer

En syntetisk sikkerhed er en kombination af aktiver, der har samme gevinst og tab profil som et andet aktiv eller en gruppe af aktiver. For eksempel er en bestand er en kombination af en kort put option, som har værdi, hvis bestanden går ned i pris, og en lang call option, der har værdi, hvis bestanden går op i pris.

Ved at tænke op måder at efterligne opførslen af ​​et aktiv ved en syntetisk sikkerhed, kan en dag erhvervsdrivende finde flere måder for et aktiv at være billigere på ét marked end i en anden, hvilket fører til flere potentielle arbitragemuligheder.

En typisk arbitrage transaktion, der involverer en syntetisk sikkerhed, for eksempel involverer shorting den reelle sikkerhed og derefter købe en pakke af derivater, der matcher dens risiko og afkast. Mange risiko arbitrage teknikker indebærer skabelsen af ​​syntetiske værdipapirer.


© 2019 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com