Brug af "grækerne" til måling risici med muligheder

Valg kræver, at du plukke lidt af det græske sprog, som er i orden op, fordi du har brug for at lære kun fire ord:. Delta, gamma, theta og vega grækerne, som de almindeligvis kaldes, er målinger af risiko. De forklarer flere variable, der påvirker optionspriser:

  • Mængden af volatilitet: En stigning i volatiliteten normalt er positivt for put og call optioner, hvis du er lang i indstillingen. Hvis du er forfatteren af ​​den mulighed, en stigning i volatiliteten er negativ.
  • Ændringer i tiden til udløb. Jo tættere du kommer til tidspunktet for udløbet, bliver mere negativ tidsfaktoren for en indehaver af optionen og mindre dit potentiale for profit. Time værdi skrumper som en mulighed nærmer udløb og er nul ved udløbet af den mulighed.
  • Ændringer i prisen på det underliggende aktiv. En stigning i prisen på det underliggende aktiv som regel er en positiv indflydelse på prisen på en call option. Et fald i prisen på det underliggende instrument normalt er positivt for put-optioner og omvendt.
  • Renten: Renten er mindre vigtig end de øvrige faktorer, det meste af tiden. Højere renter gør call-optioner dyrere og put-optioner billigere, generelt.

Hvad betyder delta betyder for optioner handel?

Delta måler effekten af en ændring i prisen på det underliggende aktiv på optionens præmie. Delta er bedst forstås som den ændring i prisen på en option for hvert et point flytte i det underliggende aktiv, eller den procentdel af ændring i prisen på det underliggende aktiv, der er afspejlet i prisen på en option. Delta er positivt for opkald og negativ for puts. Værdier går fra 0 til 100 for opkald og fra 0 til -100 for puts.

Hvordan gamma vedrører handel muligheder?

Gamma måler graden af ændring af delta i forhold til ændringen i prisen på det underliggende aktiv, og det giver dig mulighed for at forudsige, hvor meget du kommer til at gøre eller tabe baseret på bevægelsen af den underliggende position.

Hvad betyder theta foranstaltning option risici?

Theta måler hastigheden af faldet af tiden præmie (effekten på optionens pris den resterende tid indtil option udløb) med tiden. Forståelse præmie erosion som følge af tidens gang er afgørende for at være en succes på valgmuligheder. Ofte virkningerne af theta vil kompensere for virkningerne af delta, hvilket resulterer i den erhvervsdrivende at have ret om retningen opspillet og stadig tabe penge.

Hvad betyder vega betyder for prisfastsættelse af optioner?

Vega måler risikoeksponering over for ændringer i den implicitte volatilitet og fortæller handlende, hvor meget en mulighed pris vil stige eller falde som volatiliteten i indstillingen varierer. Sagt på en anden måde, vega er et skøn over, hvor meget den teoretiske værdi af en option ændrer sig, når volatiliteten ændrer 1 procent.


© 2019 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com