Hvad er et marked Proxy?

Et marked proxy er en abstrakt repræsentation af bevægelsen af ​​et finansielt marked, og er normalt repræsenteret i investeringskalkuler efter standardmarkedskonventioner indekser såsom S & P 500 eller Dow-Jones Industrial Average (DJIA) i USA, eller Sensex indeks på Bombay Stock Exchange i Indien. Formålet med enhver proxy er at fungere som en variabel i de statistiske beregninger for en del af et marked, ofte at måle effektiviteten af ​​en individuel lager mod markedet bevægelse generelt. Begrænsningen af ​​ethvert marked proxy er, at det er en kunstig gengivelse af hele markedet. Som en prøve af en bred vifte af investeringsmuligheder, er det designet til at hjælpe med at bestemme risikoen for visse aktiver i form af generelle tendenser på markedet.

Når du vælger et passende marked proxy til investeringer hypotese, investorer forsøger at finde fuldmagter, der afspejler fragment af det marked, hvor de er interesseret i at deltage. Det betyder, at hver proxy kan være unik, fordi hver investeringsportefølje og strategi i sig selv er unik. Den smallere en investering rækkevidde er, jo smallere proxy selv skal være. Det betyder, at alle, investere i en arena som råvarer som guld ønsker at bruge et marked proxy, der repræsenterer den bredere bevægelse af dette markedssegment, såsom en råvare børshandlede fond (ETF).

En af de vigtigste roller, som et marked proxy spiller er at afsløre, hvad der er kendt som en alpha generator. Enhver materiel, obligation, råvare, eller den samlede portefølje af investeringer, der tilføjer værdi til en investeringsgruppe uden at øge risiko eller volatiliteten er kendt som en alpha generator. Disse øgede afkast er baseret på, hvad der er kendt som Capital Asset Pricing-modellen (CAPM). Den CAPM-modellen er fokuseret på, hvordan risiko og afkast direkte påvirker hinanden, hvor markedet proxy er et benchmark, CAPM beregninger må overstige for at en sikkerhed for at være værd at investere i.

Vurdering af, om en asset warrants investering ved hjælp af CAPM gøres ved at sammenligne den beta, eller risiko for et aktiv, til sin forventede afkast i CAPM formel og se, om det slår overordnede proxy tendenser. En tidsfaktoren er også input til sådanne beregninger er kendt som den risikofrie rente, som repræsenterer den mængde tid, penge skal bundet i en investering, før den kan vise en rimelig fortjeneste. Alle disse faktorer kan pege på store afkast i form af en alpha, der slog forudsigelser af et marked proxy, eller de kan under-udføre trends og tjene som en advarende analyse for interesserede investorer.

Anvendelsen af ​​et marked proxy kan imidlertid være vildledende i beregninger. Dette er fordi det kan repræsentere et meget lille segment af et marked som DJIA, som kun består af 30 meget store amerikanske aktier. DJIA nævnes ofte som en proxy for New York Stock Exchange, der handler i over 2.300 aktier fra september 2011.

Den effektive brug af markedsbaserede fuldmagter kan også anvendes i den internationale finansverden. Et eksempel på dette fra 2011 er den finansielle uro, der finder sted i Den Europæiske Union på grund af gældsproblemer med visse medlemsstater. Italien er blevet portrætteret i finansielle kredse som et effektivt marked proxy for hele EU. Dette skyldes, at investering sektor Italiens er meget stort og sofistikeret, som repræsenterer et obligationsmarked alene på $ 2,600,000,000,000 US Dollars (USD), som er lig med € 1,900,000,000,000 euro i november 2011. Dette gør Italiens obligationsmarked den tredjestørste globalt, efterfølgende det kun USA og Japan i omsætning og størrelse.

  • Marked proxy er normalt repræsenteret i investeringskalkuler efter standardmarkedskonventioner indekser såsom S & P 500 eller Dow-Jones Industrial Average (DJIA).

© 2021 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com