Ti Fejl, at de fleste obligationsinvestorerne Make

Investering i obligationer er nemt. Investering godt i obligationer er hårdt. Obligationer kan være mere kompliceret end de ser ud. Det er nemt at komme i bamboozled, let at lave dumme fejl. Men hvis du holde øje med disse ti huskeliste og hvad, vil du være langt forud for spillet.

At tillade mægleren at kværne dig

Bond mæglere generelt gøre deres penge, når du køber og sælger obligationer. De sjældent gør noget, mens obligationerne simpelthen sidder på din konto, indsamling interesse.

Det sker sjældent, at en obligation, du blev solgt sidste år, ikke længere er værd at holde. Selskabet blev nedgraderet af de store ratingbureauer? Du har sikkert allerede mistet de penge du sandsynligvis tabe; sælge obligationen nu vil resultere i din låsning i dette tab. Hvorfor ikke holde obligationen indtil modenhed, hvis det var din oprindelige plan?

Renterne er steget eller faldet? Ja, så? Har de ikke altid? Bond B har en gunstigere skattemæssig status end Bond A? Tja, hvorfor var du ikke at vide, at når du har købt Bond A?

Du er næsten altid vil være bedre stillet som en buy-and-hold-till-udløb investor, end du rider obligationen glædelig-go-round. Hvis din mægler opkald med grunde til at købe eller sælge, stille masser af spørgsmål og sørg for at få klare svar på, hvorfor det er til din fordel, ikke hans, at begynde at handle.

Ikke drage fordel af TRACE

Køb og salg af obligationer er mere gennemsigtige end nogensinde før. Det betyder, at masser af information er tilgængelig, hvis du ved hvor de skal lede. Indtil for få år siden, kunne en obligation mægler opkræve dig nogen form for markup hendes hjerte ønske, og du vil ikke have nogen idé om, hvad der markup var.

Nu, med et system kaldet TRACE (Trade Rapportering og Compliance Engine), kan du gå online og inden øjeblikke finde ud af, hvor meget din mægler betalt for obligationerne hun nu tilbyder at sælge dig. Hvis du ikke kan, kan du finde ud af hvor meget meget lignende obligationer sælger for. Omvendt, hvis din mægler sælger nogle obligationer for dig, kan du finde ud af, hvor meget hun solgte dem for.

At vælge en obligationsfond baseret på kortsigtede resultater

En obligation fondens præstation tal, især går tilbage for en periode på mindre end fx tre år kan ofte se meget imponerende, men det kan ikke betyde squat. I de fleste tilfælde, en fond præstationer, især over en så kort periode, har mere at gøre med den slags obligationsfond det end med nogen ledelsesmæssige dygtighed.

Hvis for eksempel har højrenteobligationer haft et fantastisk år, de fleste højt forrentede obligationsfonde - selv de elendig dem - vil se imponerende præstation. Hvis udenlandske obligationer har haft et fantastisk år, vil udenlandske obligationsafdelinger rally som en gruppe. Hvis renten for nylig har taget et styrtdyk, vil alle obligationsafdelinger sandsynligvis se godt ud.

Det vigtigste er ikke rå ydelse, men resultater i forhold til andre lignende fonde og resultater i de meget lange træk - fem, seks år og frem.

Ikke ser godt nok på en obligation fondens udgifter

Obligationer historisk ikke er vendt tilbage nok til at berettige meget høj management omkostningsprocenter på obligationsafdelinger. Men det har bestemt ikke holdt op med nogle obligation-fondsforvaltere fra slapping på høje gebyrer. I det lange løb, de billigste obligationsafdelinger typisk gøre det bedste. Må ikke betale en masse for en obligationsfond. Du behøver ikke at. Den seneste fremkomsten af ​​ETF'er har bragt fond gebyrer ned dramatisk.

Går gennem en mellemmand til at købe statsobligationer

Gennem den amerikanske regerings egen hjemmeside, TreasuryDirect, kan du købe alle og alle former for statsobligationer uden at betale nogen markup eller gebyrer overhovedet. Du behøver ikke en mægler. Hjemmesiden er let at navigere, og alt (herunder obligationsbeholdningen selv) er elektronisk.

Optælling for meget på højrenteobligationer

High yield (junk) obligationer ser sød. Historisk set de tilbyder højere afkast end andre obligationer. Men afkastet på højrenteobligationer er stadig langt mindre end det afkast, du kan forvente af bestandene. Det kan ikke være værd den ekstra risiko for at få en ekstra par procentpoint til at holde højrenteobligationer.

Den vigtigste rolle af obligationer i en portefølje er at give ballast. Det er ikke til at sige, at rentebetalingerne fra obligationer ikke er vigtige - de helt sikkert er. Men frem for alt bør obligationer være der for dig, hvis dine andre investeringer, herunder aktier, har et dårligt år eller år.

Desværre har junk bonds ikke, at ballast. Når økonomien sours og lagre vask, junk bonds synker typisk ret sammen med alle dine andre investeringer. Obligationer med høj kreditværdighed, såsom statsobligationer, agentur obligationer, de fleste Munis og høj kvalitet virksomheder, som regel klare sig og måske endda stige i værdi, når det bliver ru.

Betaler for meget opmærksomhed på rentekurven

Til tider, korte obligationer, selv pengemarkedsforeninger, udbytte så meget som mellem- eller lange obligationer. I disse tider, er rentekurven siges at være flad. Det lokker mange mennesker til at flytte deres penge fra lange til korte obligationer. På en måde, det giver god mening. Hvorfor binde dine penge op og tage større risiko, der kommer med lange obligationer, hvis du ikke får kompensation for det?

Men på længere sigt obligationer stadig hører hjemme i din portefølje, selv når rentekurven er flad - heck, selv når rentekurven bliver inverteret (hvilket betyder korte obligationer giver mere end lange obligationer), som det sker på sjælden lejlighed. Husk, at den vigtigste opgave af obligationer er at give din portefølje nogle lift når de fleste af dine bedrifter flænge.

Hvis økonomien rammer slæbesko (hint: et omvendt rentekurve kan være et tegn på forestående recession) og lagre pludselig styrtdykke, chancerne er gode, at en masse penge vil blive kanaliseret i langsigtede, høj kvalitet obligationer. Renten vil falde; langsigtet, vil obligationer med høj kreditværdighed svæve; og du vil ønske du var der.

Køb obligationer, der er for kompliceret

Variabelt forrentede obligationer, omvendt konvertible obligationer, katastrofegarantier, gearede og inverse obligations- børshandlede noter. . . mange obligationer og bond biprodukter derude lover langt mere end simpel rente. Men i sidste ende, mange (hvis ikke de fleste) investorer, der får involveret vind op skuffet. Eller lammet.

Keep it simple. Virkelig. Der er ikke sådan noget som en gratis frokost, og enhver binding eller obligation pakke, der lover at betale dig mere end plain vanilla obligationer gør det for en grund. Nogle risiko involveret, at du ikke kan se, medmindre du skele virkelig hårdt - eller indtil denne risiko hamrede din opsparing.

Ignorerer inflation og beskatning

Hvis du foretager 5 procent på dine obligationer, og du mister 3 procent til inflationen, er du omkring 2 procent forud for spillet. . . for et kort øjeblik. Men du vil sandsynligvis blive beskattet af den 5 procent.

Inflation og beskatning kan spise alvorligt i din bond rentebetalinger. Det er ikke en grund til ikke at investere i obligationer. Men når du laver nogen form for fremskrivninger, tælle dine obligationsafkast men ignorerer inflation og beskatning er ligesom besøger Nome vinteren og forsøger at ignorere sneen.

Afhængige for meget på obligationer i pensionering

En all-obligationsbeholdning sjældent om nogensinde giver mening. Aktier giver et større potentiale for langsigtet afkast og en bedre chance for at være på forkant med inflation end obligationer. De har også en tendens til at bevæge sig i forskellige cyklusser end obligationer, der giver lækker diversificering. De hjælper dæmpe volatilitet og udglatte en porteføljes langsigtede afkast og dermed potentielt øge langsigtede afkast. Aktier og obligationer supplerer hinanden som spaghetti og sauce.


© 2019 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com