Hvad er Core Plus?

Core Plus henviser til en portfolio management strategi, der anvender en kombination af passivt forvaltede, relativt lav risiko, investment grade obligationer med individuelt udvalgte videregående instrumenter risiko. Rationalet bag denne strategi er at reducere omkostningerne, volatilitet og afgifter samtidig maksimere porteføljens afkast. I Core Plus portefølje, de centrale beholdninger, der omfatter ca. 75 til 80 procent af porteføljen, skal du følge ledende markedspositioner indekser, såsom Lehman Aggregate Bond Index eller Standard og Poor's 500 Index. Investorer i Core Plus fonde holde disse investeringer på lang sigt, med den hensigt at netting median afkast produceret af instrumentets givet marked. Investorerne tildele de resterende 20 til 25 procent af porteføljen på kort sigt, aktivt forvaltede instrumenter, med mulighed for en dygtig porteføljeforvalter at klare sig bedre end markedet og øge afkastet.

De centrale beholdning af Core Plus portefølje består af traditionelle aktiebaserede eller fastforrentede værdipapirer, såsom passive investeringsforeninger, indeksfonde eller ETF'er. Passivt forvaltede fonde handelsmæssige aktiver, når de underliggende benchmarks ændre, hvilket betyder færre handler med lavere belastning gebyrer og færre kapitalvindingsskat. De administrationsgebyrer er også lav sammenlignet med gebyrer aktive ledelse, fordi manager træffer beslutninger, når der sker ændringer i indekset. Et centralt investeringsforening opretholder en blanding af små til store-cap fonde, der giver spredning gennem en række forskellige markeder og i fællesskab afspejler en investering vækst tilgang.

Med jævne mellemrum ineffektivitet på markedet som følge af den økonomiske usikkerhed giver muligheder for kortsigtede investeringer i høj risiko, undervurderede værdipapirer, såsom en investering i fast ejendom eller en råvare optionsaftale. Core Plus porteføljen kan overdrage så meget som 25 procent af sin værdi til disse typer af investeringer. Projektering af risiko og afkast for en given bestand, obligationer eller fond er en vigtig del af denne proces. Ledere skal tage hensyn til de forskellige risikofaktorer af en given investering, herunder kreditvurdering, rente, likviditet, gearing, og valutarisici. De skal også veje omkostningsprocenten i forhold til afkastet, da det faktiske afkast kan være trist, når udgifterne til en omsatte sikkerhed fratrækkes.

Kreditvurdering er et centralt element i ressourcefordelingen inden for en Core Plus portefølje. Værdipapirerne spores i Lehman Aggregate Bond Index er stort set egenkapital-baseret, og fonde, der bruger dette indeks som benchmark vil blive bedømt AAA, den højeste kreditvurdering. Junk bonds, og samtidig bringe højere udbytter, øge volatiliteten af ​​fonden. Udenlandsk valuta eksponering, stødt med obligationer i fremmed valuta, tilføjer også volatilitet og risiko.

  • Passivt forvaltede fonde handelsmæssige aktiver, når de underliggende benchmarks ændres.

© 2021 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com