Hvad er Markedssegmentering teori?

Den markedssegmentering teori er en moderne begreb, der hedder der er ingen direkte sammenhæng mellem de rentesatser, der hersker inden for kortsigtede og langsigtede markeder. I stedet teori er, at disse to markeder er forskellige, og renten vil reagere på hvad der sker på markedet, hvor der handles optionerne. Ifølge de væsentlige punkter i den segmentering teorien værdipapirer handles på en kortsigtet marked kan undergå betydelige flux mens satserne for langsigtede investeringer kan forblive noget statisk.

Nogle gange refereret til som segmenterede markeder teori, er segmentering teorien ofte anset for at blive enige med og støtte det, der kaldes den foretrukne levested teori. Denne teori, at investorerne har meget specifikke forventninger, når det kommer til at investere i værdipapirer med forskellige længder af modenhed. Så længe investorerne fokusere deres handelsaktivitet på muligheder, der opfylder deres præferencer, forbliver disse forventninger inden for rimelighedens, herunder graden af ​​risiko for, at investor påtager sig. Hvis investor vælger at købe og sælge værdipapirer, der bærer en løbetid uden for deres præferencer eller habitat, vil det påvirke mængden af ​​risiko, han eller hun antager, og kræver en forventning om øget afkast for at opveje denne risiko.

Fortalere for segmentering teori notat, at evalueringen af ​​rentekurver af kortsigtede og langsigtede markeder afslører ofte, at de rentesatser, der gælder synes at demonstrere lidt at ingen relation til hinanden. Her er rentekurven forbundet med markedet viser sig at være baseret på den tilgængelige udbud af muligheder, og efterspørgslen efter dem, og mindre på renten. Samtidig, investorer på udkig efter en hurtig tilbagevenden er mere tilbøjelige til at fokusere deres opmærksomhed på mulighederne med kort løbetid, mens de leder efter investeringer til at holde over en længere periode, vil blive tiltrukket af den langsigtede marked. Da fokus er på, når afkastet vil blive realiseret, og ikke den interesse, der gælder for investeringer med vidt forskellige længder af modenhed, synes teorien til at fungere godt i en række situationer.

Mens der er fortalere for segmentering teorien ikke alle er enige om graden af ​​rigtigheden af ​​teorien. Investorer, der rutinemæssigt udføre investerings- transaktioner, der involverer kortvarig såvel som langsigtede løbetider ikke nødvendigvis mener, at disse to markeder fungerer uafhængigt af hinanden, især når det kommer til renten. I stedet forståelsen er, at der i hvert fald potentialet i kortsigtede marked for at påvirke priserne på længere sigt marked, og omvendt, især med investorer, der er mere fokuseret på priser og mindre på varighed.


© 2020 Zajacperrone.com | Contact us: webmaster# zajacperrone.com